Basic Concept
フジクラは、監査等委員会設置会社を選択しています。これは、取締役会から業務執行取締役への大幅な権限委譲により機動的かつ効率的に業務執行体制を確立するためです。また、フジクラの経営から独立した複数の取締役（社外）は、多様で高度な知見を有しており、充実した審議を行うことで、監督機能の強化も図っています。
以上の考え方を反映したフジクラグループのコーポレートガバナンスの体制は次のとおりです。
Governance system
(After the Ordinary shareholders' meeting for the fiscal year ending March 2025)
Board of Directors' Meeting
2025年3月期に係る定時株主総会終了後の取締役の総数は10名です。このうち過半数である6名が取締役（社外）であり、いずれもフジクラの経営から独立した立場（独立社外取締役）にあり、それぞれ経営経験、財務・会計などの専門的知見を備えています。
また、取締役会は、監査等委員でない取締役6名（うち取締役（社外）3名）および取締役 監査等委員4名（うち取締役（社外）3名）から構成され、その運営は、取締役会の監督機能の強化の観点から業務執行を担わない取締役である常勤の監査等委員が議長となって議事を主導しております。
取締役会では、経営に関わる重要事項（中長期戦略の立案、事業ポートフォリオの見直し等）を多様な知見や専門知識を備えた取締役（社外）と社内取締役による十分な討議をもって決定します。
2024年度中には取締役会を15回開催し、独立社外取締役を含む十分な討議をもって、取締役候補の指名、報酬に関する事項、四半期・年度の経営計画の立案とその進捗の確認、中期経営計画の策定、事業ポートフォリオの見直し、重要な投資案件の決定、グループ会社の再編に関わる事項、そのほかの経営に関わる重要事項等について討議・決定・報告等を行いました。
なお、取締役（社外）が取締役会において十分に議論することが可能なように、取締役会の資料は事前に配布し、かつ議案の内容に応じて事前に議案説明のための会議（取締役会事前会議）を実施しております。
Business Execution System
By resolution of Board of Directors' Meeting, we have established a system in which we appoint a Chief Executive Officer (CEO), Chief Technology Officer (CTO), and Chief Financial Officer (CFO). The CEO is the CEO for the entire Fujikura Group, the CTO is the chief executive officer in the field of technology development, and the CFO is the chief executive officer in the field of finance. With the CEO at the top, the CTO and CFO complement and support the CEO's functions in the fields of technology development and finance, which each require a high level of expertise. This "three-headed system" enables business operations based on more advanced and effective management decisions.
The Audit and Supervisory Committee
2025年3月期に係る定時株主総会終了後の取締役 監査等委員の総数は4名であり、1名の常勤社内取締役と3名の独立社外取締役で構成しています。監査等委員会の職務遂行の実効性を向上させる観点から、常勤監査等委員は、経営執行会議そのほかの事業の遂行に関する重要な会議に出席し、意見を述べることができることとしています。また、監査等委員は各事業責任者との意見交換等の場を求める権利が保証されており、定期および臨時に会合を行っています。加えて、監査等委員会の活動を補助する組織として、その指揮下に監査等委員会室を設けて専任の常勤者を配置しています。2024年度中には監査等委員会を17回開催し、監査計画に基づく事項そのほか業務執行取締役による業務執行に対する監督に必要な事項等について決議、討議等を行っています。
Independent Outside Board of Directors' Meeting
取締役（社外）は、フジクラ経営から独立した客観的な立場から、その専門的知見に応じて監査等委員又は取締役として職務を遂行するところ、取締役会における議論を実効的に行うために、2025年3月期に係る定時株主総会後から独立社外取締役のみで構成する独立社外取締役会議を設け、取締役（社外）間の情報交換・認識共有等を図り、必要に応じて提言を行うこととしています。
Nomination and Remuneration of Directors
<Nomination Advisory committee >
取締役会が、取締役の指名に関する以下の事項を決定するにあたっては、その諮問機関である指名諮問委員会（過半数の取締役（社外）で構成し、かつ取締役（社外）を委員長としています。）において、その決定プロセスの公平性・妥当性を検証することとしています。
Main consultation matters
Proposal for the shareholders' meeting regarding the appointment and dismissal of directors
Criteria for selection and dismissal of directors
Succession planning
取締役（社外）の独立性基準
In fiscal 2024, the Nomination Advisory committee met a total of seven times.
<Remuneration Advisory committee >
取締役会が、取締役の報酬に関する以下の事項を決定するにあたっては、その諮問機関である報酬諮問委員会（過半数の取締役（社外）で構成し、かつ取締役（社外）を委員長としています。）において、その決定プロセスの公正性・妥当性を検証することとしています。
Main consultation matters
Disciplines for determining directors' remuneration and the amount thereof
Remuneration for individual directors
In fiscal year 2024, the Remuneration Advisory committee met a total of eight times.
Group Governance
In order to increase the value of the entire Fujikura Group and achieve sustainable growth, we aim to establish frameworks and processes that enable Fujikura Group to come together and operate as if it were a single company, and to establish a system that allows the promotion and management of these processes to be effective and efficient.
Schematic Diagram of th group governance system
Skills matrix for directors and Corporate Officer
（2026年3月31日現在）
- I = Information Infrastructure
- With optical wiring solutions based on innovative optical technology and future high-speed wireless communication technologies, we will contribute to building the information and communications infrastructure needed to realize a digital society.
- S = Information Storage
- Our unique electronic component technology and ultra-high density optical wiring technology contribute to the construction of high-capacity components and data center for storing massive amounts of data.
- T = Information Terminal
- With our high-precision electronic components and wiring/mounting technologies, we will contribute to the evolution of high-speed, large-capacity, and highly functional information terminals. We also consider automobiles to be information terminals, and will contribute to the realization and evolution of CASE.
- C = Carbon neutral
- Since carbon neutrality as an initiative to realize a sustainable society is also an opportunity to create businesses, we will promote the business of Fujikura's superconductivity technology and other technologies.
Policy for Determining Director Remuneration
監査等委員でない取締役の報酬の決定方針および報酬等の決定にあたっては、取締役会の諮問機関である報酬諮問委員会（人事担当取締役および3名の取締役（社外）で構成し、委員長は取締役（社外）としています。）の答申を経て、取締役会で決議することとしています。
取締役の個人別の報酬等の内容に関わる決定方針の内容は次のとおりです。
フジクラグループは取り扱い製品が多種多様なだけでなく、グローバルに事業を展開しており、取締役の業務も高度で多岐にわたります。このため、取締役の報酬の水準はこれら業務に対応し得る優秀な人財にふさわしいレベルであることを基本とし、複数の調査機関による主に上場会社を対象とした調査結果を参考に、具体的には、以下の3つの区分で取締役の報酬を構成しています。客観的な指標と評価に基づくとともに、業績への連動性を強めた報酬制度を改めて定めたものです。
なお、報酬全体に対して、業績や株価によって変動する報酬（短期業績連動報酬および株式報酬）は最大でおおむね６割程度となる見込みです。
一方、業務執行取締役以外の取締役の報酬は、その役割に鑑みて固定額である基本報酬のみとし、短期業績連動報酬および株式報酬は支給しません。
取締役 監査等委員の報酬の決定方針および報酬等の決定については、市場環境を踏まえ、その職責に鑑みた固定報酬とし、取締役 監査等委員の個人別の報酬等の額は、株主総会で承認された報酬限度額の範囲内で、取締役 監査等委員の協議により決定することとしています。なお、当該方針は取締役 監査等委員の協議により決定しています。
- Basic Remuneration
This portion corresponds to the monitoring and supervision function of directors and is set at a fixed amount according to position and grade.
- Short-term performance-linked Compensation
A basic amount will be set for each position and grade according to the company's overall performance or the performance unit in charge, and payment will be made within the range of 0% to 200% of the basic amount based on certain indicators (operating profit margin, return on equity (ROE), return on invested capital (ROIC)).
These indicators have been adopted because they are "indicators that easily reflect management policies," "indicators that have a strong correlation with the degree of profit return to shareholders," and "indicators that are highly compatible with Fujikura Group 's growth strategy."
The following two indicators are used as base values for the indicators related to "short-term performance-linked remuneration" for the business year under review.
① Consolidated fiscal year plan for the fiscal year ending March 2024, resolution by Board of Directors' Meeting at the end of the fiscal year ending March 2023
② Consolidated results for the fiscal year ending March 2023
The amount of short-term performance-linked remuneration to be paid for the current business year is determined by comparing the indicators calculated from these base values with the same indicators calculated from the consolidated fiscal year results for the fiscal year ending March 31, 2024, from the following two perspectives:
・Achievement rate against the consolidated fiscal year plan for the fiscal year ending March 2024 (corresponding base value: ① above)
・Degree of growth from the consolidated fiscal year results for the fiscal year ending March 2023 (corresponding base value: ② above) - Stock-Based Compensation
In addition to 1 and 2 above, Fujikura common stock will be issued as compensation to directors. The main purpose of this scheme is to increase directors' awareness of contributing to the improvement of corporate value by having them not only enjoy the benefits of rising stock prices but also bear the risk of falling stock prices, thereby sharing the benefits and risks of stock price fluctuations with shareholders.
In principle, the shares will be delivered when the directors who are not Audit and Supervisory Committee members retire.
Evaluation of the Effectiveness of Board of Directors' Meeting
- Improvements from fiscal 2023
フジクラでは、2023年度以前においては全取締役に対するアンケート調査によって取締役会の実効性評価を行っておりましたが、2023年度は、さらなる実効性向上を目指して、取締役会実効性評価に高い知見と豊富な実績を持つ株式会社ボードアドバイザーズに委託して、全取締役アンケート、全取締役および取締役会事務局インタビュー、取締役会等の議事録閲覧並びに取締役会への陪席を通じて実効性評価を実施いたしました。
当該実効性評価で示された課題を踏まえ、以下の取り組みを行って取締役会の実効性向上に努めました。
① 取締役会の役割に対する認識の共有
取締役会が担うべき役割、監督機能を担う監査等委員会の職責範囲等について議論を行い、取締役間の認識共有を図りました。
② 取締役会アジェンダ整理
取締役会付議基準の見直し等をさらに進め、取締役会の役割のうちモニタリングの比重を高めました。
③ 取締役会構成の高度化 持続的成長フェーズにふさわしい取締役会の役割や、各取締役に求めるべき役割・期待を明確化して、その構成の見直しを進めました。
④ 取締役会運営の見直し 特に取締役（社外）に対する事前説明の場等を拡充し、取締役会での審議の効率化・実効性の向上を図りました。
- Implementation of the Fiscal 2024 Board of Directors' Meeting Effectiveness Evaluation and Results
2024年度においては、前年度の結果を踏まえたアンケート調査をフジクラが行い、その結果の分析・評価を株式会社ボードアドバイザーズに委託して行いました。 その結果は、以下のとおりです。
① 中長期戦略や非財務テーマなど重要議案の議論について、さらなる拡充の余地がみられた。
② 取締役会のあるべき構成やスキルマトリクス、社内外比率について検討を求める声が複数聞かれた。
③ 「取締役（社外）の貢献」に関して、取締役（社外）の資質を最大限活かすため、業務執行側が期待する役割を明確にする必要性が窺えた。
④ 委員会について、取締役会との連携およびアジェンダ設定に改善の余地がみられた。 - Future Initiatives
分析・評価の結果を踏まえた課題と今後の取り組みは以下のとおりです。
① 重要議案に関する議論の拡充 中長期的な議論、非財務等に関する議論の拡充。
② 取締役会構成の見直し 取締役のスキルマトリクスに係る議論の深化。
③ 取締役（社外）の資質の発揮 取締役（社外）の役割の明確化と、実効性の確保。
Policy on Cross-Shareholdings
Fujikura says that it does not hold investment shares in principle policy. However, Fujikura will hold shares of the company as cross-shares only if it is necessary to enter into a cooperative relationship on a business strategy basis in the business conducted by Fujikura, and if such cooperation contributes to the enhancement of Fujikura's corporate value over the medium to long term. These cross-shareholdings will be positioned as part of the invested capital of each business units that conducts business, and will be verified as appropriate in accordance with the above policy holdings, and the Board of Directors' Meeting will decide whether to hold them. For shares that we decided not to hold, we report the progress of the sale to Board of Directors' Meeting. Based on the above policy, Fujikura has been actively selling its shares.
Changes in cross-shareholdings